2023年上半年，半导体行业有人欢喜有人忧。英伟达刚刚交出一份超预期的财报，但多家半导体厂商仍受半导体行业周期下行影响，最新季度财报出现同比业绩下滑。

 

集微咨询近日发布报告称，截至今年一季度，全球半导体市场遭遇连续5个季度的销售额衰退，这是自1986年WSTS（世界半导体贸易统计组织）开始数据统计以来，半导体行业最长的下行周期之一。今年半导体市场下行成为产业共识，景气度在二季度末反弹的预期落空。预计2023年全球半导体市场规模将跌至4913亿美元，同比下滑约14.4%。

 

下行周期中，天辰测速官网据日经新闻统计，10家大型半导体企业2023年度的投资额将同比减少16%，降至1220亿美元，4年来首次出现减少。

 

不过，天辰测速官网半导体行业已出现周期底部信号。集微咨询称，全球前15家大芯片公司中，有11家第二季度营收开始环比反弹增长，全球半导体市场将止跌回稳，至2024年第一季度有望出现全面反弹信号。

 

据第一财经记者梳理，在有限的资本支出中，晶圆厂也开始望向未来增长，投资押注大尺寸晶圆。

 

减产、缩减资本开支

 

行业寒冬仍笼罩着多数半导体企业。Counterpoint数据显示，今年第二季度，全球PC出货量年同比下降15%，全球智能手机销量年同比下降8%。从已披露的第二季度财报看，受手机、PC等消费电子芯片需求量疲弱影响的多类厂商，业绩下滑尤为明显。

 

以存储器为例，最新季度，三大存储器原厂三星、SK海力士、美光科技均出现营收同比下滑。2023年第二季度，三星存储芯片业务收入8.97万亿韩元，同比下降57%，SK海力士营收7.31万亿韩元，同比下降47%。截至6月1日的2023财年第三季度，美光科技营收37.5亿美元，同比下降56.6%。

 

与个人电脑和数据中心市场高度相关的英特尔，第二季度营收129亿美元，同比下降15%，其中客户计算业务营收下降12%至68亿美元，数据中心及人工智能业务营收下降15%至40亿美元。与手机业务高度相关的高通，在截至6月25日的2023财年第三季度，其智能手机芯片则营收55.25亿美元，同比下滑25%。

 

晶圆代工企业也受消费电子需求疲弱影响，业绩承压。台积电第二季度营收4808.41亿新台币，同比减少10%。晶圆代工双雄之一中芯国际第二季度销售收入15.6亿美元，同比下降18%，华虹半导体销售收入则同比小幅增长至6.314亿美元、母公司拥有人应占溢利同比下降。

 

据第一财经记者梳理，以上不少企业提及减产或资本支出减少。其中，三星相关负责人已于7月底电话财报会上透露，三星将减产部分DRAM和NAND产品；SK海力士称，将进一步削减NAND产量；美光科技透露，晶圆生产减少将持续至2024年，2023财年投资将保持在70亿美元左右，这是此前预计范围的下限；台积电相关负责人则在第二季度财报电话会上称，考虑到近期不确定性，公司将适当收紧资本支出，预计2023年全年资本开支接近此前320亿美元至360亿美元预测区间的下限。