天辰测速提前还款率涨至近五年新高,长期将向
已有人阅读此文 - -存款利率进一步下行叠加理财收益不及预期,购房者提前还贷的趋势仍未有明显改善。这一现象的持续给楼市和银行乃至经济复苏带来的影响备受关注。
第一财经记者近日走访、天辰测速咨询多家银行发现,虽然提前还贷数量较年初有所回落,但仍需要较长的排队时间,部分银行仍需要等待2个月以上。
近期惠誉博华发布的一份报告指出,天辰测速在楼市景气度不佳的背景下,国内个人住房贷款提前还款的主要驱动因素已发生转变——由出售房产转向减少利息支出。从RMBS(住房抵押贷款支持证券)基础资产提前还款率来看,惠誉博华发布的银行间RMBS提前还款率CPR指数在今年一季度末达到14.45%,是近五年来的历史最高值。
尽管LPR(贷款市场报价利率)自2019年以来持续下行,但因为对未来收入预期信心不足、投资理财收益不佳,加上滞后效应,二季度提前还款率可能还会再创新高,这将给银行存量房贷带来规模收缩压力。不过对于新一轮存贷款利率调整,惠誉博华结构融资部副总监郑飞对第一财经记者表示,预计不会对RMBS借款人在提前还款决策方面产生新的冲击,度过阶段性上升后,提前还款率最终会向长期均值回归。
提前还贷动因转变
前述报告从RMBS角度分析得出的数据显示,截至今年第一季度末,惠誉博华发布的银行间RMBS提前还款率CPR指数跳升6个百分点,上涨至14.45%,达到近五年最高值。
报告还指出了当前居民提前还贷的一个重要特征,即还款动因已经由出售房产转向减少利息支出。
在过去,国内个人住房贷款提前还款的主要驱动因素是出售抵押的房产、结清贷款,因此提前还款中全额提前还款占绝大部分。惠誉博华对国内RMBS市场最活跃的两家发起机构(建设银行及工商银行)披露的个人住房抵押贷款动态池数据进行分析发现,截至2021年2月,两家发起机构的房贷提前还款中全额提前还款的金额在提前还款中的占比在62%~91%之间波动,长期均值在78%左右。