天辰测速官网

 

近期原油价钱猛烈动摇，带动香港挂牌的期油ETF大幅震荡，惹起证监会关注。证监会昨日向ETF管理公司发出通函，提示业界要坚持警惕，务求在极端市况下，以契合投资者最佳利益的方式管理基金。证监会又提示券商及银行等中介人，若ETF以期货为根底，也属于衍消费品，要确保买卖该ETF的投资者具备足够构造产品学问、能认清风险及有充足的资产。有业内人士表示，私人银行要恪守上述请求较为容易，但普通散户券商在执行上有艰难。

 

明报记者 李哲毅

 

近年ETF成为投资界新宠，除了三星标普高盛原油ER期货ETF（3175）（简称“F三星原油期”）主要投资于纽约期油外，经常打入十大成交额的南方恒指两倍正向ETF（7200）及南方恒指两倍反向ETF（7500），以及市场上普遍以港股或美股为目的的杠杆反向ETF，其实均主要以恒指期货作为根底。

 

提示局部ETF属衍消费品

 

证监会昨日提示，这类ETF自身也属于衍消费品，中介人为衍消费品客户提供买卖效劳时，要确保恪守持牌人守则，天辰测速官网特别是认识你的客户（KYC）的投资者分类以及衍消费品请求。如今持牌人守则列明，中介人应评价客户对衍生工具的认识，并将客户分类，假如客户没有衍生工具学问但有意认购，应向客户解释该产品风险。此外，持牌人就衍消费品向客户提供效劳时，应确保客户已明白产品性质微风险，并有足够的净资产来承当可能招致的风险和损失。

 

“很难每次买ETF都做风险评价”

 

有业内人士指出，在操作上，私人银行较普通券商更为容易，因私银客户自身有较高资产净值，天辰测速官网而客户关系经理普通会在下单时做电话录音，确保对方知悉相关风险。但普通散户经过券商买卖，很难每次买入ETF时都做一次投资风险评价，普通而言经过开户问卷来满足监管请求。信诚证券联席董事张智威称，如今券商会在开户流程中，理解客户投资风险取向，同时会作风险声明，提示客户任何资产价值均有时机归零。

 

信诚证券：开户时已作风险声明

 

投资市场在周二清晨阅历负油价后，衍生出大量风云。证监会行政总裁欧达礼表示，原油市场近期阅历前所未见的动摇，致使买卖原油相关金融产品的风险大幅飈升，各公司应审慎地管理有关风险，以保证投资者。证监会在通函特别提到，期货ETF管理公司要确保实行保证金义务，确保有恰当应变方案以应对极端的市场走势，并要疾速告知投资者，假如其ETF呈现任何不利状况，例如营运投资、买卖及活动性呈现问题，应及早通报证监会。