港铁（0066）本周四发盈警后，昨日股价不跌反升，收市报44.15元，天辰测速升1.38%，成交金额1.62亿元。大行均以为盈警状况符合预期，高盛指港铁盈警公告可纾缓市场忧虑，目的价维持54元，较上日收市价仍有22.3%潜在升幅。瑞银就估计，港铁今年每股派息将维持低单位数增长，降目的价2%。

 

港铁盈警提到，撇除近日香港社会不稳影响，估计今年中心盈利仍有所增长，高盛发报告指出，状况符合该行预期，意料港铁今年中心盈利按年仍可增长4%至117亿元。

料今年中心盈利按年增4%

 

该行以为，盈警可纾缓市场对公司盈利表现的忧虑，以及近日社会不稳对将来派息比率的影响。由于如今不肯定社会事情会否持续，但置信港铁有足够的可持续现金流，维持其渐进式派息政策。该行又指，港铁现价较资产净值折让16%，重申“买入”的投资评级，目的价54元。

瑞银:维持“中性”评级

 

瑞银指出，由于港铁中心盈利将会下跌，今年每股派息也会因而维持低单位数增长。该行估计港铁今年盈利将下跌8%，天辰测速又把2019年至2021年的纯利预测减少6%至11％，维持“中性”评级，目的价就由48.7元降至47.7元。