证监会第十八届发行审核委员会2020年第81次发审委会议于昨日召开，审核结果显示，众望布艺股份有限公司（以下简称“众望布艺”）首发获通过。这是今年过会的第66家企业(未含科创板)。

 

　　截至目前，今年科创板已过会39家企业。

 

　　众望布艺此次发行的保荐机构为国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”），保荐代表人为楼瑜，刘洪志。这是国信证券今年保荐成功的第4单IPO项目。1月10日，国信证券保荐的深圳贝仕达克技术股份有限公司过会；3月19日，国信证券保荐的甘源食品股份有限公司过会；3月26日，国信证券保荐的北京交大思诺科技股份有限公司过会。

 

　　众望布艺主营业务为中高档装饰面料及制品的研发、设计、生产与销售。主要产品为装饰面料和沙发套，产品目前主要应用于沙发、座椅、抱枕等领域。

 

　　众望布艺控股股东为众望实业，本次发行前，众望实业持有公司97.7995%的股份；实际控制人为杨林山、马建芬，二人合计持有众望实业80%的股权，众望实业持有公司97.7995%的股份。杨林山、马建芬通过众望实业控制公司97.7995%的股份。杨林山、马建芬系夫妻关系，均为中国国籍，无境外永久居留权。

 

　　众望布艺此次拟于上交所主板上市，发行股数2200万股，天辰登录网址占本次发行后总股本的25.00%。众望布艺此次拟募集资金5.02亿元，其中，4.68亿元用于年产1500万米高档装饰面料项目，3400.00万元用于研发中心建设项目。

 

　　发审委会议提出询问的主要问题

 

　　1、报告期发行人直接和间接出口销售占比、特别是直接出口美国收入占比高，美国对发行人主要产品多次加征关税。请发行人代表：（1）说明与出口美国的主要客户的关税分摊机制、比例和实际分摊金额，及未来是否存在与更多美国客户签订分摊协议或承担更多分摊金额可能性；（2）结合2019年对美出口销售情况、中美贸易摩擦最新进展等情况，补充说明中美贸易摩擦是否对发行人产品出口量、价格、销售模式等造成重大不利影响；（3）说明新冠疫情对发行人2020年1季度，乃至2020年上半年及全年生产经营和财务状况的影响程度，包括日常订单或重大合同的履行是否存在障碍、一季度及上半年（预计）产能产量销量等业务指标情况及是否有重大变化，相应期间预计营业收入、扣非后净利润、新取得订单数量及金额等主要财务数据与报告期同期相比是否有重大不利变化，与同行业可比公司变动趋势是否存在较大差异；（4）结合当前美国等境外新冠肺炎疫情最新情况，说明对发行人的影响是否存在滞后性，是否会对2020年全年经营业绩产生重大负面影响，对发行人持续经营能力是否有重大不利影响，发行人采取的应对措施及其有效性，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

 

　　2、发行人报告期主营业务毛利率高于行业可比公司，不同产品的毛利率差异较大。请发行人代表：（1）说明报告期主营业务毛利率的波动情况、量化分析各类产品毛利率波动的原因及合理性、配比性；（2）说明发行人装饰面料毛利率显著高于CULP同类型产品的原因及合理性；（3）结合发行人内外销产品差异、行业竞争的充分性、发行人行业地位和客户开拓维护能力等，说明发行人外销毛利率高于内销毛利率的具体原因及合理性；（4）说明现有市场同类装饰面料的行业竞争情况和发行人的竞争优势，报告期美元计价下的各类外销装饰面料售价逐期下降是否具有持续性，是否可能面临高毛利率下滑的风险，发行人的应对措施，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

 

　　3、报告期发行人客户集中度较高，对前五名客户，天辰登录网址特别是第一大客户的收入占比逐年提高大幅增长。请发行人代表：（1）说明客户集中度较高是否符合发行人所处行业特点，主要客户是否与发行人及股东、董监高存在关联关系或其他利益安排；（2）说明报告期对其他主要客户销售收入增长不大而对第一大客户Ashley销售收入逐年大幅增长的原因及合理性，销售价格与毛利率是否与同类产品向其他第三方销售的价格和毛利率、信用政策、结算方式相同，与报告期Ashley自身的采购需求、生产销售情况是否配比；（3）说明发行人是否对Ashley等大客户存在依赖，发行人对Ashley的收入及占比是否可持续，发行人是否有相应的应对措施；（4）结合生产设备成新率较低、售价和毛利率较高的情况，说明发行人平板和提花面料的核心竞争优势，是否存在被替代的风险。上述相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。