光伏板块正在遭遇资金无差别抛售，泥沙俱下的行情让投资者持仓相当难受。

 

8月23日，北向资金净卖出104.61亿元，连续13个交易日净卖出，也是继8月11日后，年内第二次出现超百亿元净卖出。8月以来，北向资金已累计净卖出近750亿元。新能源赛道龙头股悉数下跌，光伏指数本月累计下跌超10%，且跌速明显加快。

 

截至23日收盘，隆基绿能（601012.SH）、天辰app阳光电源（300274.SZ）、晶澳科技（002459.SZ）、德业股份（605117.SH）、福莱特（601865.SH）、先导智能（300450.SZ）、锦浪科技（300763.SZ）纷纷创出阶段新低。

 

记者注意到，北向资金下半年以来，连续大幅卖出隆基绿能、天合光能等多只大市值光伏股，其减仓举动不由得让投资者担忧板块后市行情。那么，在繁荣的需求景气度下，本轮光伏股跌出来的是机会还是陷阱？

 

光伏板块单边下行，75只股创月内新低

 

8月23日，华泰柏瑞中证光伏产业ETF收报1.009点，天辰app距离跌破基点仅一步之遥，该基金近一年累计下跌42.51%。

 

光伏个股的下跌有多么惨烈？Wind数据显示，截至8月23日收盘，光伏板块83只股中，本周有75只股创下近30天内股价新低；有62只股周内创下近60个天内股价新低，持仓亏损概率可见一斑。

 

千亿市值龙头个股呈现出单边线性杀跌行情。龙头股隆基绿能收跌近4%，报24.81点，创下2020年8月以来的新低，总市值1881亿元。通威股份（600438.SH）上半年实现业绩稳定增长，但仍难阻股价下跌，最新价报30.6元，创下逾两年新低。3家组件厂晶科能源（688223.SH）、晶澳科技和天合光能（688599.SH）也均创下阶段新低。

 

逆变器子板块更是资金抛售的重灾区。德业股份最近37日内，股价几乎“腰斩”，由165.9元跌至87.43元。昔日“微型逆变器双雄”禾迈股份与昱能科技的年跌幅分别达58.54%、65.19%，被投资者戏称为“逆变器双熊”。其中，昱能科技股价收盘报140.15元，创上市以来收盘新低，今年以来累计下挫65.35%。锦浪科技8月累计下跌21.5%，年跌幅达58.69%。

 

回顾本周，光伏产业并没有发生重大利空的消息，下游需求也没有出现明显衰退，实际上，在国内硅料价格走稳后，组件与电池环节需求依然向好。

 

根据硅业分会最新发布的产业链价格情况，受下游需求推动，电池满负荷生产，组件价格企稳回升，预计8月整体硅片价格走势以持稳为主，短期内出现大幅波动的可能性不大。

 

相对较为利空的因素是今年7月份我国组件出口量同比、环比下滑。根据海关数据整理，2023年1~7月中国组件（已装在组件内或组装成块的光电池）出口量合计为2.57亿个，7月中国组件出口量为0.31亿个，环比上月减少16.69%，同比去年减少24.60%。

 

然而，8月以来下游组件端排产提升，电池片出货顺畅，业内对三季度国内光伏出口保持乐观态度，预计8、9月组件出口发货同环比恢复正增长，判断短期电池片价格仍有一定上行空间。

 

另外，今年是N型产品出货量大年，随着三季度N型电池产能集中释放，带动N型硅片需求大幅增加。目前电池端利润相对可观，N型TOPCon电池片与PERC价差有望维持，目前价差达6分/瓦左右，因此专业化企业接近满负荷生产。

 

暴跌的光伏是机会还是陷阱？

 

股票市场常说：机会是跌出来的。在繁荣的需求景气度下，光伏板块单边下跌，跌出来都是机会还是陷阱？

 

记者注意到，有“聪明钱”之称的北向资金正在持续卖出大市值光伏股票。第一财经记者根据港交所官网与iFind数据，统计了部分光伏龙头股下半年北向资金的持股变化，有多只股遭到北向资金大幅减仓逾20%。

 

北向资金减仓规模最高的是隆基绿能，7月3日~8月22日，北向资金合计卖出公司股份数量2.46亿股，持股比例下降26.75%。其中，8月22日，北向资金单日减仓隆基绿能4723.11万股，为7月以来单日最高净卖出规模。