近两年，理财市场经历了成长的阵痛期——先是面临净值化挑战，天辰app再是受到去年四季度的债市暴跌引发的赎回潮。在这一进程中，成立不久且完全不依靠非标安全垫的外资理财公司面临的挑战尤其突出。

 

其中颇具代表意义的一家机构是贝莱德建信理财，到今年6月，天辰app该公司开业满2年，规模突破了100亿元。目前是唯一入选养老理财试点的外资控股合资理财公司。

 

该机构成立之初就发行了系统化主动投资策略的纯权益产品（类似量化策略），去年又发行了全市场封闭期最长的养老理财试点产品（封闭期10年），试水精神可见一斑。

 

第一财经记者近日独家采访了贝莱德建信理财总经理范华。范华此前任招银理财首席权益投资官，早前在高盛、中投任职，擅长全球大类资产配置。

 

范华对记者表示，中国养老理财赛道对外资理财公司而言是关键风口，未来比起纯权益产品，将主要通过多资产策略来获取长期稳健的回报。

 

固收发力冲规模、加码多资产

 

早在2021年9月，不走寻常路的贝莱德建信出道即“权益”，在当时“满屏皆为‘固收+’”的理财市场，该机构首款产品就推出了风险级别高达“R5”的股票产品，起投门槛也高至10万元。该产品主打贝莱德海外擅长的系统化主动股票投资策略，类似挂钩沪深300的指数增强策略。当时产品募集规模突破20亿元。

 

但由于权益市场此后陷入持续震荡状态，无论理财公司还是公募基金，扩规模的压力陡增。于是，近一年来，固收+产品成为了主力，同时跨境美元理财产品亦成为布局新领域。例如，2023年以来，得益于贝裕系列信用债产品的持续推出，贝莱德建信的规模在二季度突破了100亿元大关；该机构在获得QDII额度后，亦发行了跨境美元存款类理财产品。