近日，张小泉股份有限公司（下称“张小泉”）的首发材料在创业板正式受理，这也是国内首家专门从事刀剪制造的企业申请登陆资本市场。

 

　　预披露招股书（下称“招股书”）显示：张小泉拟公开发行新股不超过3900万股，占发行后总股本比例不低于25%，保荐人为中信证券，募集资金用于张小泉阳江刀剪智能制造中心项目、企业管理信息化改造项目和补充流动资金。

 

　　刀剪制造是个非常古老的细分行业，市场竞争充分，天辰平台登陆小企业扎堆，整体规模大而不强，全而不精。近年来，随着双立人、瑞士军刀等国外品牌进入占领了高端市场，进而加剧了国内竞争者的“价格战”。

 

　　这样的背景下，作为高度聚焦于国内市场的“国货之光”张小泉，在这种行业分散、国外品牌环伺的古老行业，如何提升市场占有率？确立并巩固龙头地位至关重要。

 

　　家族持股集中

 

　　招股书显示：张小泉成立于2008年9月10日，天辰平台登陆注册资本1.17亿元，控股股东为杭州张小泉集团有限公司（下称“张小泉集团”），持股64.96%，实际控制人为张国标、张樟生和张新程。

 

　　张樟生为张国标的弟弟，张新程为张国标的儿子，张国标、张樟生和张新程三人分别直接和间接持有张小泉51.96%、13.12%和6.75%的股份。预计本次发行后，三人合计持有公司的股份仍将超过50%。

 

　　目前，张小泉集团和生产经营相关的资产已转入张小泉，自身基本没有业务。

 

　　与多数民营企业一样，张小泉也呈现出明显的家族企业特征，在三位家族实际控制人之外，张国标的妹妹、张樟生的姐姐张木兰持股1.2%，张国标的侄女王雯洁持股0.43%。

 

　　张小泉的股东还包括两家员工持股平台，分别为嵘泉投资和臻泉投资。

 

　　值得注意的是，在冲刺创业板之前的2019年12月，张小泉进行了一次股权转让，张小泉集团以2660万元的对价转让其持有的400万股给杭实集团。杭实集团的实控人为杭州市国资委。