证监会第十八届发行审核委员会2020年第81次发审委会议昨日召开，审核结果下那是，无锡新洁能股份有限公司（简称“新洁能”）首发获通过。这是今年过会的第63家企业(未含科创板)。

 

　　截至目前，今年科创板已过会39家企业。

 

　　新洁能此次发行的保荐机构为广发证券，保荐代表人是赵善军、袁海峰。这是广发证券今年保荐成功的第3单IPO项目。3月19日，广发证券保荐的杭州聚合顺新材料股份有限公司、重庆百亚卫生用品股份有限公司过会。

 

　　新洁能的主营业务为MOSFET、IGBT等半导体芯片和功率器件的研发设计及销售，销售的产品按照是否封装可以分为芯片和功率器件。截至2019年12月5日，新洁能的控股股东、实际控制人朱袁正直接持有公司31.11%股权。同时朱袁正分别与叶鹏、王成宏、戴锁庆、周洞濂、顾朋朋、吴国强、李宗清、王永刚、陆虹、肖东戈共计10名股东签订有关一致行动的协议，约定上述十位股东在公司股东大会或董事会表决时，应主动与朱袁正保持一致，因此朱袁正可控制的股权比例为35.62%。

 

　　新洁能此次拟于上交所主板上市，本次拟公开发行股票不超过2530万股，不低于发行后总股本的25%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。新洁能此次拟募集资金10.21亿元，其中，4.81亿元用于超低能耗高可靠性半导体功率器件研发升级及产业化，3.2亿元用于半导体功率器件封装测试生产线建设，天辰登录网址1.14亿元用于碳化硅宽禁带半导体功率器件研发及产业化，5501.86万元用于研发中心建设，5000万元用于补充流动资金。

 

　　发审委会议提出询问的主要问题：

 

　　1、发行人2019年扣非归母净利润、综合毛利率较上年同期降幅较大。请发行人代表说明：（1）业绩大幅变化的原因，与行业变化趋势是否一致；（2）综合毛利率大幅下滑的原因及合理性；2019年经销毛利率高于直销毛利率的原因及合理性；（3）发行人是否具备持续推出新产品和量产新技术的研发能力；产品毛利率是否存在大幅下滑的风险；（4）报告期内销售费用率、管理费用率低于行业可比公司的原因及合理性；是否存在关联方或潜在关联方为发行人代垫销售费用或管理费用的情况；（5）结合发行人停工及开复工程度、生产成本变化情况、日常订单及更大合同的履行情况、2020年一季度及上半年的生产经营数据（产能、产量及销量）等情况，说明新冠疫情对发行人生产经营及财务状况的影响，是否对全年经营业绩产生重大不利影响；（6）经营业绩下滑趋势是否已扭转，是否存在对持续经营能力产生重大不利影响的事项，发行人拟采取的改善措施及预计效果。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

 

　　2、发行人采用直销为主、经销为辅的销售模式。天辰登录网址请发行人代表说明：（1）采用经销模式的必要性，经销模式下产品的最终流向及最终销售实现情况；（2）各期新增和减少的经销商数量，经销商各分层的平均销售规模，报告期内的变化情况，报告期各期新增经销商的销售数量、单位价格、销售金额，新增经销商的同类产品售价与旧经销商之间是否存在差异、新增经销商的结算政策和信用期限与老经销商是否存在差异；（3）主要直销客户和主要经销商与发行人是否存在关联关系，是否存在交易及资金往来；（4）报告期内主要客户销售额大幅变动的原因及合理性，与主要客户的合作是否具有稳定性和可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

 

　　3、发行人前五大供应商采购占比较高，华虹宏力报告期内均为发行人第一大供应商。请发行人代表说明：（1）前五大供应商采购比例较高是否符合行业惯例；（2）报告期内华虹宏力作为第一大供应商的原因和背景；是否对华虹宏力存在重大依赖并形成重大不利影响；（3）发行人与华虹宏力是否存在关联关系，交易价格是否公允。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。